美團(tuán)、中國(guó)鐵塔近期登陸香港資本市場(chǎng)，蔚來汽車、拼多多、愛奇藝赴美上市……今年以來，中國(guó)企業(yè)活躍在全球首發(fā)(IPO)市場(chǎng)。券商中國(guó)記者獲悉的
美團(tuán)、中國(guó)鐵塔近期登陸香港資本市場(chǎng)，蔚來汽車、拼多多、愛奇藝赴美上市……今年以來，中國(guó)企業(yè)活躍在全球首發(fā)(IPO)市場(chǎng)。
券商中國(guó)記者獲悉的一份湯森路透統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度(數(shù)據(jù)截至8月25日)，中國(guó)在全球IPO市場(chǎng)占據(jù)35.5%的市場(chǎng)份額，居主導(dǎo)地位。全球前十大IPO交易中有五個(gè)來自中國(guó)發(fā)行人，共募集510億美元，比去年同期增長(zhǎng)了51.6%，創(chuàng)下2010年以來同期歷史新高。
近年以來，中國(guó)金融業(yè)持續(xù)加大對(duì)外開放，受到外資青睞。統(tǒng)計(jì)顯示，中國(guó)入境并購(gòu)創(chuàng)3年新高，外資對(duì)中國(guó)公司的并購(gòu)金額達(dá)390億美元;以螞蟻金服今年初140億美元全球融資為代表的案例，也將中國(guó)私募股權(quán)并購(gòu)金額推向歷史新高。
港交所包攬內(nèi)地多起海外IPO發(fā)行
湯森路透統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，中國(guó)企業(yè)海外IPO募集資金達(dá)349億美元，同比增長(zhǎng)292.5%，是自2014年以來頭九個(gè)月最高募資金額;中國(guó)企業(yè)海外IPO數(shù)量比去年同期增長(zhǎng)了59.6%。其中， 香港交易所(SEHK)包攬了大部分中國(guó)內(nèi)地公司海外IPO發(fā)行(包括原始股票發(fā)行和已上市公司在不同證券交易所的首次股票發(fā)行)，募集資金達(dá)276億美元，比2017年同期增長(zhǎng)了273.9%。
兩宗規(guī)模超過30億美元的大型IPO推動(dòng)了中國(guó)公司IPO募資總額，并提升了香港證券交易所在全球IPO證券交易所的排名。今年8月，中國(guó)鐵塔股份有限公司在香港IPO，募集69億美元，這是今年迄今為止規(guī)模最大的中國(guó)企業(yè)IPO，也是繼2016年中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行以76億美元在香港上市以來全球最大的IPO。9月，美團(tuán)點(diǎn)評(píng)成功在香港證券交易所上市，共募集資金42億美元。
從行業(yè)領(lǐng)域來看，從2011年的社交類互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，到2014年的綜合電商平臺(tái)，再到2017年底至今的教育、互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)業(yè)、移動(dòng)電商及綜合生活服務(wù)平臺(tái)、互聯(lián)網(wǎng)文娛，中國(guó)企業(yè)海外上市與國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)聯(lián)系密切。
統(tǒng)計(jì)顯示，前9個(gè)月，高科技相關(guān)的中國(guó)股權(quán)資本市場(chǎng)發(fā)行總額高達(dá)260億美元，占24.4%的市場(chǎng)份額。在中國(guó)科技企業(yè)IPO的推動(dòng)下，今年頭9個(gè)月總募資比去年同期增長(zhǎng)了202.7%。
上交所前三季度募資104億美元，居全球第四
今年前9個(gè)月，中國(guó)企業(yè)在美國(guó)的IPO募集資金達(dá)73億美元，比去年同期增長(zhǎng)490.6%，這是自2014年(287億美元)以來，同期最高值。其中，中國(guó)在納斯達(dá)克的IPO發(fā)行共募集資金49億美元，而在紐約證交所募集資金則為24億美元。今年以來，中國(guó)在美的最大IPO由愛奇藝在納斯達(dá)克創(chuàng)造，募集資金達(dá)24億美元;緊隨其后的是在納斯達(dá)克上市的拼多多，募集資金達(dá)16億美元;位列第三位的是在紐約證券交易所上市的蔚來汽車有限公司，募集資金達(dá)10億美元。
盡管今年A股股票增發(fā)規(guī)模同比有所下降，但統(tǒng)計(jì)顯示， 上海證券交易所目前位列全球IPO發(fā)行機(jī)構(gòu)第四位，募集資金104億美元，同比下降了27.7%。香港證券交易所位列第一，占19.9%的市場(chǎng)份額，募集資金達(dá)286億美元，在中國(guó)IPO的推動(dòng)下同比上漲了219.7%。緊隨其后的是紐約證券交易所，占17.5%的市場(chǎng)份額，募集資金達(dá)251億美元，同比上漲了16.2%。納斯達(dá)克則位列第三，占12.5%的市場(chǎng)份額。
中國(guó)可轉(zhuǎn)債或者股票相關(guān)發(fā)行呈現(xiàn)增長(zhǎng)勢(shì)頭，募集資金達(dá)185億美元，同比去年增長(zhǎng)65.0%，達(dá)到有史以來同期最好成績(jī)。中國(guó)石油天然氣集團(tuán)公司發(fā)行的32億美元的可交換債券是今年迄今全球最大的可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行。
今年迄今，海外上市的中國(guó)企業(yè)股權(quán)及股權(quán)相關(guān)(ECM)收益總額達(dá)1067億美元，比去年同期(886億美元)增長(zhǎng)了20.4%，發(fā)行量則比去年同期下降了41.0%。其中，高盛位列中國(guó)ECM承銷商第一名，收益為94億美元，占8.8%的市場(chǎng)分額。中金和摩根士丹利華鑫證券緊隨其后，位列二三名，分別占有8.2%和7.4%的市場(chǎng)份額。
中國(guó)入境并購(gòu)創(chuàng)3年新高，金融業(yè)受外資青睞
中國(guó)企業(yè)并購(gòu)活動(dòng)在2018年前三季度呈現(xiàn)小幅增長(zhǎng)。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至9月25日，今年以來，涉及中國(guó)企業(yè)的并購(gòu)金額達(dá)到4642億美元，與2017年前三季度(4639億美元)相比略有增長(zhǎng)。其中，中國(guó)入境并購(gòu)創(chuàng)3年新高，外資對(duì)中國(guó)公司的并購(gòu)金額達(dá)390億美元，與2017年同期相比增長(zhǎng)了23.7%，這是自2015年以來中國(guó)入境并購(gòu)交易前9個(gè)月的最高水平。
近年以來，中國(guó)金融業(yè)持續(xù)加大對(duì)外開放，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示， 大部分入境交易瞄準(zhǔn)中國(guó)金融業(yè)，占45.3%的市場(chǎng)份額，達(dá)176億美元，比去年前9個(gè)月(30億美元)增長(zhǎng)493.9%。房地產(chǎn)行業(yè)排名第二，占中國(guó)入境交易的15.5%，排在第三和第四的是工業(yè)和醫(yī)療保健，市場(chǎng)份額分別為8.9%和8.8%。美國(guó)企業(yè)是最活躍的收購(gòu)方，總交易金額達(dá)到180億美元，比一年前大幅增長(zhǎng)，占中國(guó)入境并購(gòu)交易的46.1%。
此外，中國(guó)私募股權(quán)并購(gòu)創(chuàng)下歷史新高。今年上半年，由加拿大國(guó)有企業(yè)加拿大養(yǎng)老金計(jì)劃投資委員會(huì)(Canada Pension Plan Investment Board)領(lǐng)頭的投資集團(tuán)通過非公開交易以140億美元收購(gòu)螞蟻金服少量股權(quán)(未披露)，是有記錄以來最大的中國(guó)入境交易。其他投資方還有，泛大西洋投資(General Atlantic LLC)，馬來西亞國(guó)家投資公司(Khazanah Nasional Bhd)，新加坡政府投資公司(GIC Pte Ltd)，銀湖資本(Silver Lake Management LLC)，淡馬錫控股(私人)有限公司(Temasek Holdings (Pte) Ltd)，華平投資(Warburg Pincus LLC)和博裕資本(Boyu Capital Advisory Co Ltd)。
中國(guó)三峽以296億美元主動(dòng)收購(gòu)葡萄牙電力公司(EDP)是中國(guó)企業(yè)今年最大的海外并購(gòu)，占中國(guó)海外并購(gòu)交易總額的32%。憑借高達(dá)296億美元的巨額交易，葡萄牙成為中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)最主要的目標(biāo)國(guó)家，占據(jù)了32.3%的市場(chǎng)份額。這使中國(guó)企業(yè)在歐洲的總并購(gòu)額達(dá)到559億美元，與去年同期相比增長(zhǎng)了一倍以上，創(chuàng)下自2016年(792億美元)以來的前9個(gè)月最高紀(jì)錄。
能源和電力行業(yè)占中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)的36.9%，交易金額達(dá)339億美元，與2017年前9個(gè)月相比增加了231.0%。工業(yè)領(lǐng)域的中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)總額達(dá)124億美元，與去年同期相比增長(zhǎng)6.0%，并占據(jù)了13.5%的市場(chǎng)份額。材料行業(yè)占10.9%的市場(chǎng)份額，并成為中國(guó)企業(yè)海外并購(gòu)最受關(guān)注的前三大行業(yè)之一。
